ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการขนส่งทางเรือ ผู้ให้บริการบางรายจับตามองเส้นทางเดินเรือในทะเลแดง

ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการขนส่งทางเรือ ผู้ให้บริการบางรายจับตามองเส้นทางเดินเรือในทะเลแดง

ในเหตุการณ์ที่พลิกผันอย่างไม่คาดคิด บริษัทขนส่งหลายแห่งกำลังพยายามฟื้นฟูบริการเดินเรือในเส้นทางทะเลแดง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในภูมิภาค บริษัทการค้าต่างประเทศหลายแห่งได้เรียนรู้จากความท้าทายที่เกิดจากการระบาดของโควิด-19 โดยใช้เครื่องมือทางการเงิน เช่น การป้องกันความเสี่ยง เพื่อลดความเสี่ยงลง

เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวางเรือ (เส้นทางยูโร) สัญญาหลัก EC2404 แตะระดับสูงสุดประจำวันติดต่อกันเป็นวันที่ 5 โดยปิดที่ 1391.2 จุด เพิ่มขึ้น 14.99% การพุ่งขึ้นครั้งนี้ ซึ่งเกิน 50% ในช่วงห้าวันที่ผ่านมา เกิดจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด ทำให้ราคาค่าระวางเรือในตลาดสปอตพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและรุนแรง ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดซื้อขายล่วงหน้าในเวลาต่อมา

หลังปิดตลาดในวันเดียวกัน ตลาดซื้อขายการขนส่งทางทะเลเซี่ยงไฮ้ได้ประกาศปรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวางเรือ (เส้นทางยูโร) (EC2404, EC2406, EC2408, EC2410, EC2412) โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 25 ธันวาคม โดยค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมกำหนดไว้ที่ 0.006% ของมูลค่าการทำธุรกรรม และค่าธรรมเนียมการปิดสถานะระหว่างวันอยู่ที่ 0.012% ของมูลค่าการทำธุรกรรม

นักวิเคราะห์อาวุโสระบุว่า ความผันผวนล่าสุดของราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวางเรือ (เส้นทางยูโร) เกิดจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิด ซึ่งส่งผลให้ราคาในตลาดซื้อขายทันทีพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญ

รายงานประจำสัปดาห์ล่าสุดของตลาดซื้อขายเรือเซี่ยงไฮ้ชี้ให้เห็นถึงต้นทุนการขนส่งที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในตลาดการขนส่งทางเรือระหว่างเอเชียและยุโรป อันเนื่องมาจากภัยคุกคามจากการโจมตีด้วยอาวุธในภูมิภาคทะเลแดง ส่งผลให้บริษัทขนส่งตู้คอนเทนเนอร์รายใหญ่ที่ดำเนินงานในเส้นทางเอเชีย-ยุโรปประกาศเปลี่ยนเส้นทาง ทำให้ระยะทางและต้นทุนการขนส่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก พร้อมทั้งประสิทธิภาพการหมุนเวียนเรือลดลง

ด้วยตระหนักถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับตลาด ผู้ให้บริการขนส่งรายใหญ่จึงปรับขึ้นราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อวันที่ 22 ธันวาคม ราคาตลาดสำหรับการส่งออกสินค้าจากเซี่ยงไฮ้ไปยังท่าเรือหลักในยุโรปและทะเลเมดิเตอร์เรเนียนอยู่ที่ 1,497 ดอลลาร์สหรัฐต่อ FEU และ 2,054 ดอลลาร์สหรัฐต่อ TEU ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้น 45.5% และ 30.9% ตามลำดับ

เมื่อวันที่ 25 ธันวาคม นักวิเคราะห์ได้เผยแพร่รายงานการวิจัยที่เน้นย้ำถึงความผันผวนอย่างมากในตลาด พวกเขาเน้นย้ำถึงอิทธิพลของการหยุดชะงักในทะเลแดงที่มีต่อเส้นทางการเดินเรือ ซึ่งอาจก่อให้เกิดปัญหาการขาดแคลนกำลังการขนส่งสินค้าในเส้นทางเอเชีย-ยุโรปในระยะสั้น

เพื่อตอบสนองต่อความคาดหวังของตลาดที่ว่าอัตราค่าระวางเรือจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แหล่งข่าวจากแพลตฟอร์มหยุนฉู่หนาแจ้งผู้สื่อข่าวว่าเจ้าของเรือบางรายได้เปิดให้จองเที่ยวบินไปยังทะเลแดงแล้ว โดยเที่ยวบินเหล่านี้มีกำหนดออกเดินทางปลายเดือนธันวาคม และอัตราค่าระวางเรือจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

เพื่อเป็นการยืนยันความคืบหน้าเหล่านี้ แถลงการณ์เมื่อวันที่ 25 ธันวาคมระบุว่า ตามโครงการ “ผู้พิทักษ์ความเจริญรุ่งเรือง” บริษัทต่างๆ กำลังเตรียมการเพื่อฟื้นฟูการดำเนินงานตามเส้นทางตะวันออก-ตะวันตกผ่านทะเลแดง โดยกำลังวางแผนสำหรับการเดินทางของเรือชุดแรกโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ในการปฏิบัติงาน

นักวิเคราะห์เชื่อว่าการตัดสินใจครั้งนี้อาจเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการขาดแคลนกำลังการผลิตหลังเดือนมีนาคม ซึ่งอาจเร่งให้เกิดการปรับสมดุลกำลังการผลิตทางการขนส่งเร็วขึ้น

ขณะประเมินผลกระทบโดยตรงจากการตัดสินใจครั้งนี้ บริษัทต่างๆ เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นในการสร้างความมั่นใจให้กับลูกค้าและเพิ่มประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน อย่างไรก็ตาม พวกเขาระบุว่า แม้จะมีมาตรการด้านความปลอดภัยในปัจจุบัน แต่ความเสี่ยงโดยรวมในภูมิภาคนี้ยังไม่หมดไป บริษัทต่างๆ ระบุว่า หากความปลอดภัยของลูกเรือตกอยู่ในความเสี่ยง พวกเขาจะประเมินสถานการณ์อีกครั้งและเริ่มวางแผนการเปลี่ยนเส้นทาง

หลังจากข่าวนี้เผยแพร่ออกไป ในวันที่ 25 ธันวาคม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวางขนส่ง (เส้นทางยูโร) ทั้งหมดก็ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยลดลงมากกว่า 8%

สถาบันหลายแห่งสังเกตเห็นความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้นที่อ่อนตัวลง ซึ่งเห็นได้จากการลดลงของปริมาณสัญญาคงค้างทั้งหมด และการลดลงอย่างเห็นได้ชัดของสถานะการลงทุน แม้ว่าจะปิดตลาดด้วยการขาดทุนที่ลดลง แต่ปริมาณการซื้อขายที่สูงบ่งชี้ถึงความแตกต่างของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ยากที่จะคาดการณ์แนวโน้มในระยะสั้น

เพื่อเป็นการเตือนผู้เข้าร่วมตลาด ตลาดซื้อขายล่วงหน้าเซี่ยงไฮ้ได้ออกประกาศสองฉบับเมื่อวันที่ 25 ธันวาคม โดยปรับอัตราส่วนมาร์จินและขีดจำกัดราคาสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวาง (เส้นทางยูโร) มาตรการเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเตือนผู้ค้าให้ประเมินผลกระทบระยะสั้นของเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันต่อราคาค่าระวางบรรทุกในตลาดปัจจุบันอย่างรอบคอบ และเข้าร่วมในตลาดซื้อขายล่วงหน้าด้วยการควบคุมสถานะอย่างมีเหตุผล

หลังจากปรับตัวลงเล็กน้อย ในวันที่ 26 ธันวาคม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีค่าระวางขนส่งหลัก (Euro Route) กลับมาทรงตัวและปรับตัวขึ้นอีกครั้ง โดยแตะระดับสูงสุดประจำวันด้วยการเพิ่มขึ้น 16.99%

การวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามประสิทธิภาพการปฏิบัติงานจริงของการคุ้มกันเรือในทะเลแดง การสูญเสียประสิทธิภาพในการเดินเรือเมื่อเทียบกับระดับปกติ และว่าต้นทุนประกันภัยที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลกระทบต่อผู้ขนส่งสินค้าปลายทางหรือไม่

ท่ามกลางสถานการณ์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ณ วันที่ 25 ธันวาคม ยังไม่มีผู้ให้บริการรายอื่นใดกลับมาให้บริการเส้นทางเดินเรือทะเลแดงอีก ตามข้อมูลจากอี้ไห่หลาน การขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ผ่านช่องแคบมันเดบได้ลดลงอย่างมากนับตั้งแต่วันที่ 15 ธันวาคม โดยทั้งจำนวนเรือและระวางบรรทุกต่อลำลดลงอย่างเห็นได้ชัด

การเลือกใช้เส้นทางที่ยาวกว่าโดยอ้อมแหลมกูดโฮป แม้ว่าจะทำให้ระยะเวลาการเดินทางนานขึ้น แต่ก็ไม่มีค่าใช้จ่าย ต่างจากคลองสุเอซที่เรียกเก็บค่าผ่านทาง หน่วยงานคลองสุเอซรายงานว่ามีเรือประมาณ 23,000 ลำแล่นผ่านคลองในปี 2022 สร้างรายได้จากค่าผ่านทางประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉลี่ยแล้วเรือแต่ละลำมีค่าธรรมเนียม 347,000 ดอลลาร์สหรัฐ และค่าใช้จ่ายนี้ยังคงเพิ่มขึ้นทุกปี

เป็นที่น่าสังเกตว่าคลองสุเอซมีส่วนสำคัญต่อเศรษฐกิจของอียิปต์ โดยคิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของผลผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมดของประเทศ ผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างเต็มรูปแบบจากการหยุดชะงักของคลองเมื่อเร็ว ๆ นี้ยังคงต้องได้รับการประเมินต่อไป

เหตุการณ์ปิดกั้นคลองสุเอซครั้งก่อนหน้านี้ได้เน้นย้ำถึงความเปราะบางของการค้าและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก แม้ว่าผลกระทบจากการโจมตีเรือครั้งล่าสุดจะน้อยกว่าเหตุการณ์ก่อนหน้านี้ แต่ศูนย์กลางที่สำคัญอย่างคลองสุเอซและคลองปานามา หากถูกขัดขวาง ก็ยังคงส่งผลกระทบอย่างมากต่อการค้าโลกได้

นักวิเคราะห์ชี้ว่า การเปลี่ยนเส้นทางเดินเรืออ้อมปลายสุดทางใต้ของทวีปแอฟริกา ทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อเที่ยว และใช้เวลาเดินทาง 7-10 วัน ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกผันผวนอย่างเห็นได้ชัด

รายงานจากสำนักข่าวหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ระบุว่า ราคาน้ำมันในตลาดโลกฟื้นตัวขึ้นนับตั้งแต่ความตึงเครียดในทะเลแดงทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นเกือบ 7% สู่ระดับ 73.49 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 7% สู่ระดับ 78.89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ ราคาปิดวันที่ 22 ธันวาคม ซึ่งทั้งสองราคาทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคม

อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับผลกระทบจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ในเดือนตุลาคม การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในปัจจุบันบ่งชี้ถึงระดับความมีเหตุผลของตลาดที่สูงขึ้น แม้ว่าการปิดล้อมทะเลแดงอาจเพิ่มต้นทุนการขนส่งสำหรับเรือบรรทุกน้ำมันบางลำ แต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อพื้นฐานของตลาดน้ำมัน เนื่องจากเยเมนและอิสราเอลไม่ใช่ประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ การหยุดชะงักจึงไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันในตะวันออกกลาง นอกจากนี้ การส่งออกน้ำมันส่วนใหญ่ของตะวันออกกลางขึ้นอยู่กับช่องแคบฮอร์มุซ ดังนั้นตราบใดที่เส้นทางการขนส่งนั้นยังคงเปิดอยู่ ผลกระทบต่อพื้นฐานของตลาดน้ำมันโลกและรูปแบบการค้าจึงควรมีน้อยที่สุด

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ในมุมมองระยะกลาง เมื่อสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย การผ่อนคลายความตึงเครียดในไตรมาสแรกของปีหน้าคาดว่าจะค่อยๆ ลดผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทาน การขนส่ง และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลงได้

โดยสรุปแล้ว การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดงได้กระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมการขนส่งทางทะเล โดยผู้ให้บริการบางรายกำลังพิจารณาที่จะกลับมาเปิดเส้นทางเดินเรืออีกครั้ง แม้ว่าการตัดสินใจนี้อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดก่อนหน้านี้ แต่ผลกระทบโดยรวมต่อการค้าโลก ห่วงโซ่อุปทาน และราคาน้ำมันยังคงไม่แน่นอน นักวิเคราะห์แนะนำให้ระมัดระวัง โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการประเมินผลกระทบในระยะสั้นอย่างรอบคอบ และการมีส่วนร่วมอย่างมีเหตุผลในตลาดซื้อขายล่วงหน้า